Sagen indeholder en opgørelse af den endelige låneramme for regnskabsåret 2025 inden for rammerne af Lånebekendtgørelsen og meddelte lånedispensationer ved budgetlægningen for 2025 og 2026.


Lånerammeopgørelse
Opgørelsen af lånerammen er revideret af BDO forud den politiske behandling af sagen uden anmærkninger.

I det vedtagne budget for 2026 er der budgetteret med en låneadgang på 57,0 mio. kr. Opgørelsen af lånerammen viser en låneadgang på 52,6 mio. kr. Hertil kommer restfinansiering på Soldalhus på 1,1 mio. kr., som hjemtages senere på året.

Dermed forventes der en samlet lånoptagelse i 2026 på 53,7 mio. kr., som er 3,3 mio. kr. mindre end forventet ved budgetlægningen. 

Sagen indeholder i bilag 1 en uddybende opgørelse af lånerammen og i bilag 2 en kopi af dispensationsskrivelserne fra Indenrigs- og Sundhedsministeriet.


Deponering vedrørende Hirtshals Fjernvarme
Det lavere låneprovenu opvejes fuldt ud af en lavere deponering af likviditet på stillet kommunegaranti til Hirtshals Fjernvarme i forbindelse med rekonstruktion af selskabet.

Byrådet godkendte den 26. februar 2025 en garantistillelse for lån på 16,1 mio. kr. til Hirtshals Fjernvarme med henblik på at værket kunne træde ud af en igangværende rekonstruktion. Der er i 2026 budgetteret med en deponering på 15,7 mio. kr., som afspejlede den forventede restgæld på lånet ved udgangen af 2025.

Hirtshals Fjernvarme har i løbet af 2025 indbetalt ekstra afdrag på lånet, så restgælden er nedbragt til 12,3 mio. kr. ved udgangen af 2025.

Dermed skal der alene deponeres 12,3 mio. kr., som er 3,4 mio. kr. mindre end den budgetlagte deponering på 15,7 mio. kr. I forhold til likviditetsudviklingen i budgetperioden vil det mest fordelagtige være at hjemtage hele låneprovenuet på 52,6 mio. kr. og efterfølgende deponere 12,3 mio. kr. Det forventes at deponeringen forholdsvis hurtigt kan frigives, som følge af værkets ekstraordinære gældsafvikling, og dermed tilgå kassen.

 

Renteudvikling
KommuneKredit har pr. 3. marts 2026 oplyst, at renten på et fastforrentet lån med 25 års løbetid er 2,83 procent, mens renten på et variabelt forrentet lån med 25 års løbetid er 1,47 procent. Ved variabelt forrentet lån tilpasses renten hver 3. måned.

De oplyste rentesatser er anslået og kan ændre sig i både op- og nedadgående retning frem til det faktiske tidspunkt for lånoptagelsen.

Den overordnede forventning til rentens udvikling er behæftet med stor usikkerhed som følge af den aktuelle verdenssituation. 

Ved budgetlægningen for 2026-2029 er det forudsat en rente på nye lån på 3 procent.

Sammensætningen af Hjørring Kommunes aktuelle låneportefølje fremgår af bilag 3, som er uddybende beskrevet i regnskabssagen. 88 procent af den ordinære skattefinansierede gæld er fastforrentet med en gennemsnitlig rente på 1,00 procent. 

Kommunens finansielle strategi foreskriver, at minimum 75 procent af den ordinære skattefinansierede gæld skal være fastforrentet, som fuldt ud er opfyldt.


Anbefaling om disponering af låneadgang
På baggrund af den aktuelle verdenssituation og forudsatte renteniveau ved budgetlægningen på 3 procent anbefaler administrationen, at der optages et fastforrentet lån ved KommuneKredit med 25 års løbetid med et forventet renteniveau på 2,83 procent.

Den aktuelle gevinst ved at optage et variabelt lån opvejer efter administrationens vurdering ikke den aktuelle verdenssituation med risiko for væsentlige udsving i de variable renter over låneperioden.