Faaborg-Midtfyn

Resultat af kapitalpleje 2025

00.36.00-S00-1-25 -

Prompt resultater

Relevans v1

Relevans

Nej

Bilag

First-agenda Sagsfremstilling

Resumé

I henhold til den finansielle strategi orienteres kommunalbestyrelsen to gange årligt om udviklingen i kommunens værdipapirporteføljer.

For 2025 udgør det samlede afkast 9,897 mio. kr. for det ordinære depot og 4,064 mio. kr. for FFV-depotet.

Indstilling

Forvaltningen indstiller, at Økonomi, Erhvervs- og Turismeudvalget anbefaler kommunalbestyrelsen at tage resultatet af kapitalplejen for 2025 til efterretning.

Sagsfremstilling

Kommunen har to investeringsporteføljer:

Det ordinære depot, og
FFV-depotet (provenuet fra salg af aktierne i FFV Energi A/S og FFV El A/S).

Ordinært depot
For den ordinære portefølje er der i 2. halvår 2025 opnået et afkast på 9,075 mio. kr. svarende til 3,1 %. For hele 2025 udgør det samlede afkast 9,897 mio. kr. svarende til 3,5 %. Værdien af depotet udgør pr. 31. december 2025 297,435 mio. kr.

FFV-depot
FFV-depotet har i 2. halvår 2025 givet et afkast på 3,738 mio. kr. svarende til 3,1 %. For hele 2025 udgør det samlede afkast 4,064 mio. kr. svarende til 3,3 %. Værdien af depotet udgør pr. 31. december 2025 124,005 mio. kr.

Afkast kan opdeles i følgende elementer:

Realiseret kursgevinst/tab
Rente/udbytte
Urealiseret kursgevinst/tab

Realiseret gevinst/tab er den kursgevinst/tab, som er realiseret fra primo året/tidspunkt for erhvervelse og til det tidspunkt, hvor der sker afhændelse af et værdipapir. Urealiseret gevinst/tab er den kursgevinst/tab, der opgøres som kursen på det enkelte værdipapir primo året/tidspunktet for erhvervelse og den kurs, der er på et givet opgørelsestidspunkt - i dette tilfælde ultimo december. Rente/udbytte er udtryk for de løbende rentetilskrivninger på porteføljerne.

Fordeling af samlet afkast i 2025 (1.000 kr.):

Depot	Realiseret gevinst/tab (-)	Rente/udbytte fratrukket gebyrer	Afkast i alt ekskl. urealiseret gevinst/tab (-)	Urealiseret gevinst/tab	Afkast i alt
Ordinært depot	-1.627	8.329	6.702	3.195	9.897
FFV-depot	-606	2.464	1.858	2.206	4.064

Budgetmæssige forhold
I det ordinære depot budgetteres der kun med realiserede gevinster/tab samt renter/udbytter, da urealiserede værdireguleringer indregnes direkte på egenkapitalen.

For 2025 var der oprindeligt budgetteret med et afkast på 3,970 mio. kr. Ved budgetopfølgningen pr. 30. september 2025 blev budgettet opjusteret med 1,465 mio. kr., så det korrigerede budget udgjorde 5,435 mio. kr.

Det faktisk realiserede resultat for 2025 udgør 6,702 mio. kr., hvilket er 1,267 mio. kr. mere end det korrigerede budget. Beløbet indgår som mindreforbrug i regnskab 2025.

For FFV-depotet er der tidligere truffet beslutning om, at afkast skal tilgå udviklingsfonden (i daglig tale "FFV-midler"). Der budgetteres derfor ikke med afkast af denne portefølje.

Værdien af FFV-depotet udgør ultimo 2025 124,005 mio. kr. Der afhændes værdipapirer i depotet i takt med faktisk forbrug. Forbruget for 2025 er opgjort til 9,8 mio. kr. og der vil i første kvartal af 2026 ske salg af værdipapirer svarende til denne værdi. Det er vigtigt at bemærke, at værdien af depotet ikke er lig med det beløb, der kan disponeres over. Med undtagelse af 0,43 mio. kr. er hele FFV-depotet allerede disponeret til brug for eksisterende projekter. En opdateret status på disponering af FFV-midlerne forelægges Økonomi- Erhvervs- og Turismeudvalget i april 2026.

Rapporter pr. 31. december 2025 fra Jyske Capital og Danske Bank er vedlagt. Næste rapportering sker efter 1. halvår 2026.

Økonomi

Det realiserede resultat for det ordinære depot er 1,267 mio. kr. bedre end det korrigerede budget og giver dermed et mindreforbrug, som indgår i regnskab 2025.

Er du enig eller uenig?

22 items

Lydfiler null
Ressourcer null
Felter 1 items
1. 6 items
  - Navn ""
  - Html "<div><div id='sagsfremstillingContainer'> <div><h3>Resumé</h3> <span class='resume'><p>I henhold til den finansielle strategi orienteres kommunalbestyrelsen to gange årligt om udviklingen i kommunens værdipapirporteføljer. <br><br>For 2025 udgør det samlede afkast 9,897 mio. kr. for det ordinære depot og 4,064 mio. kr. for FFV-depotet. </p></span> <h3>Indstilling</h3> <span class='indstilling'><p>Forvaltningen indstiller, at Økonomi, Erhvervs- og Turismeudvalget anbefaler kommunalbestyrelsen at tage resultatet af kapitalplejen for 2025 til efterretning. </p></span> </div> <h3>Sagsfremstilling</h3> <span><p>Kommunen har to investeringsporteføljer:</p><ol><li>Det ordinære depot, og</li><li>FFV-depotet (provenuet fra salg af aktierne i FFV Energi A/S og FFV El A/S). </li></ol><p><strong>Ordinært depot</strong><br>For den ordinære portefølje er der i 2. halvår 2025 opnået et afkast på 9,075 mio. kr. svarende til 3,1 %. For hele 2025 udgør det samlede afkast 9,897 mio. kr. svarende til 3,5 %. Værdien af depotet udgør pr. 31. december 2025 297,435 mio. kr. </p><p><strong>FFV-depot</strong><br>FFV-depotet har i 2. halvår 2025 givet et afkast på 3,738 mio. kr. svarende til 3,1 %. For hele 2025 udgør det samlede afkast 4,064 mio. kr. svarende til 3,3 %. Værdien af depotet udgør pr. 31. december 2025 124,005 mio. kr. </p><p>Afkast kan opdeles i følgende elementer:</p><ul><li>Realiseret kursgevinst/tab</li><li>Rente/udbytte</li><li>Urealiseret kursgevinst/tab</li></ul><p>Realiseret gevinst/tab er den kursgevinst/tab, som er realiseret fra primo året/tidspunkt for erhvervelse og til det tidspunkt, hvor der sker afhændelse af et værdipapir. Urealiseret gevinst/tab er den kursgevinst/tab, der opgøres som kursen på det enkelte værdipapir primo året/tidspunktet for erhvervelse og den kurs, der er på et givet opgørelsestidspunkt - i dette tilfælde ultimo december. Rente/udbytte er udtryk for de løbende rentetilskrivninger på porteføljerne. </p><p>Fordeling af samlet afkast i 2025 (1.000 kr.):</p><table border="1"><colgroup><col><col><col><col><col><col></colgroup><tbody><tr><td><strong>Depot</strong></td><td><strong>Realiseret gevinst/tab (-)</strong></td><td><strong>Rente/udbytte fratrukket gebyrer</strong></td><td><strong>Afkast i alt ekskl. urealiseret gevinst/tab (-)</strong></td><td><strong>Urealiseret gevinst/tab</strong></td><td><strong>Afkast i alt</strong></td></tr><tr><td>Ordinært depot</td><td>-1.627</td><td>8.329</td><td>6.702</td><td>3.195</td><td>9.897</td></tr><tr><td>FFV-depot</td><td>-606</td><td>2.464</td><td>1.858</td><td>2.206</td><td>4.064</td></tr></tbody></table><p>Budgetmæssige forhold<br>I det ordinære depot budgetteres der kun med realiserede gevinster/tab samt renter/udbytter, da urealiserede værdireguleringer indregnes direkte på egenkapitalen. </p><p>For 2025 var der oprindeligt budgetteret med et afkast på 3,970 mio. kr. Ved budgetopfølgningen pr. 30. september 2025 blev budgettet opjusteret med 1,465 mio. kr., så det korrigerede budget udgjorde 5,435 mio. kr. </p><p>Det faktisk realiserede resultat for 2025 udgør 6,702 mio. kr., hvilket er 1,267 mio. kr. mere end det korrigerede budget. Beløbet indgår som mindreforbrug i regnskab 2025. </p><p>For FFV-depotet er der tidligere truffet beslutning om, at afkast skal tilgå udviklingsfonden (i daglig tale "FFV-midler"). Der budgetteres derfor ikke med afkast af denne portefølje. </p><p>Værdien af FFV-depotet udgør ultimo 2025 124,005 mio. kr. Der afhændes værdipapirer i depotet i takt med faktisk forbrug. Forbruget for 2025 er opgjort til 9,8 mio. kr. og der vil i første kvartal af 2026 ske salg af værdipapirer svarende til denne værdi. Det er vigtigt at bemærke, at værdien af depotet ikke er lig med det beløb, der kan disponeres over. Med undtagelse af 0,43 mio. kr. er hele FFV-depotet allerede disponeret til brug for eksisterende projekter. En opdateret status på disponering af FFV-midlerne forelægges Økonomi- Erhvervs- og Turismeudvalget i april 2026. </p><p>Rapporter pr. 31. december 2025 fra Jyske Capital og Danske Bank er vedlagt. Næste rapportering sker efter 1. halvår 2026. </p></span> <div><h3>Økonomi</h3> <span class='oekonomi'><p>Det realiserede resultat for det ordinære depot er 1,267 mio. kr. bedre end det korrigerede budget og giver dermed et mindreforbrug, som indgår i regnskab 2025. </p></span> </div> </div></div>"
  - Tekst null
  - Id "00000000-0000-0000-0000-000000000000"
  - Link "https://dagsordener.fmk.dk/Vis/Pdf/bilag/66457804-6f6a-4d30-837a-a16804fd53ab"
  - DocumentId "66457804-6f6a-4d30-837a-a16804fd53ab"
Presentations null
ItemDecision null
SagsNummer "00.36.00-S00-1-25"
Navn "Resultat af kapitalpleje 2025"
Punktnummer "116"
Bilag 4 items
1. 4 items
  - HarPdfVersion "true"
  - Order 0
  - Navn "Rapportering JC december 2025 ordinært depot - NY"
  - Id "d23de454-064a-4ab8-b8ee-dad1ffbdd36b"
2. 4 items
  - HarPdfVersion "true"
  - Order 0
  - Navn "Rapportering JC december FFV-depot"
  - Id "49614965-16d9-4c8d-80fd-b33980288368"
3. 4 items
  - HarPdfVersion "true"
  - Order 0
  - Navn "Rapportering DB december ordinært depot"
  - Id "600ccf10-1a89-44a6-9092-b18a00b68b66"
4. 4 items
  - HarPdfVersion "true"
  - Order 0
  - Navn "Rapportering DB december FFV-depot"
  - Id "3a28804a-54e2-4b6c-8fa9-7aa2747a753c"
Documents null
Id "6f5d30fd-6fd5-4479-be96-d2f2d9752acc"
IntegrationUid "00000000-0000-0000-0000-000000000000"
CorporationUid "00000000-0000-0000-0000-000000000000"
AgendaUid "fce8b342-ca17-4c2c-9ad7-a24d9a89674b"
Number "116"
Sorting 7
IsOpen true
CaseNumber "00.36.00-S00-1-25"
SourceId "bc2cc228-1cbf-4ea3-9f1a-313edb9ccfbe"
Caption "Resultat af kapitalpleje 2025"
CasePresentationUid null
ExternalAgendaItemAttendees 0 items